Последние годы существования царизма в России были годами его полного гниения и разложения. Во время войны исключительное влияние при дворе приобрёл проходимец Григорий Распутин, по происхождению сибирский крестьянин. В молодости Распутин был конокрадом, потом бродил по монастырям с иноками, юродивыми и кликушами. Выдавая себя за «провидца», он приобрёл большую популярность среди тёмных религиозных людей, в особенности женщин. Слухи о нём и его «чудесах» дошли до царского двора. Царь и царица были крайне суеверны. Царица — фанатичная изуверка — призвала Распутина ко двору в надежде, что он исцелит неизлечимо больного наследника Алексея. Ловкий и наглый Распутин имел огромное влияние на царицу, а через неё и на царя. Царица постоянно заставляла Николая II следовать советам Распутина, которому «бог всё открывает». По безграмотным запискам Распутина назначались и увольнялись министры. При его содействии тёмные дельцы, спекулянты, аферисты, иностранные шпионы получали важные посты, выгодные концессии, громадные субсидии, прибыльные заказы на военные поставки. В распутинщине нашли своё отвратительное выражение мракобесие, изуверство, умственное убожество и моральное гниение царского режима.
Поражения на фронтах и революционная обстановка в стране создавали панику в кругах правительства. Царь и придворная шайка стремились заключить сепаратный (отдельный) мир с Германией, чтобы подавить нараставшую революцию. Переговоры о сепаратном мире с Германией подготовляла при посредстве своих немецких родственников царица. Распутин был также сторонником сепаратного мира с Германией.
Слухи о тайно подготовлявшемся сепаратном мире с Германией, а также неспособность царизма справиться с революционным движением в стране усиливали оппозиционность буржуазии. В Государственной думе с конца 1915 г. стали раздаваться всё более резкие речи с критикой правительства. Правда, как объяснял правый депутат думы Шульгин, эта критика власти была лишь попыткой перевести «накипавшую революционную энергию в слова», «подменить революцию резолюцией»,— но всё же прежнего «доверия» к власти в буржуазных кругах уже не было. Неуверенное в себе, царское правительство сменяло одного министра за другим, устраивая «министерскую чехарду». За время войны сменилось 4 председателя совета министров, 6 министров внутренних дел, 4 военных министра, 3 министра иностранных дел, 4 министра земледелия, 4 министра юстиции. Как говорили в думе, нельзя было даже «рассмотреть лица тех министров, которые падают».
В ноябре 1916 г., после летнего перерыва, в условиях крайнего обострения политической обстановки в стране, вновь собралась IV Государственная дума. Революционный кризис в стране нарастал с катастрофической быстротой. Господствующие классы не могли управлять по-старому, трудящиеся не хотели жить по-старому. Департамент полиции в своём докладе о политическом положении в стране должен был признать, что «теперь оппозиционность настроений достигла таких исключительных размеров, до которых она далеко не доходила в широких массах в смутный период 1905—1906 гг.».
Даже великие князья и аристократические верхи, чувствуя приближение полного краха царизма, требовали убрать Распутина, считая его главной причиной всех бедствий в стране. В ночь на 18 декабря 1916 г. Распутин был убит заговорщиками, в числе которых находились и родственники царя. Тело Распутина было брошено в прорубь на Неве. Но убийство Распутина, конечно, не изменило положения в стране. Царское правительство стало готовить роспуск IV Государственной дуМы на длительный срок и переход в решительное наступление против революционных масс. Заговор царизма сводился к тому, чтобы, заключив сепаратный мир и распустив думу, направить главный удар против рабочего класса. К столице предполагалось заблаговременно стянуть войска, в том числе и артиллерию. Заводы и фабрики, работающие на оборону, предполагалось милитаризировать, чтобы подчинить рабочих всем законам военного времени. Петроградский военный округ был выделен из Северного фронта и во главе его поставлен Хабалов, один из самых реакционных генералов. Столичная полиция была переведена на военное положение и снабжена пулемётами. Требуя самых свирепых мероприятий для борьбы с революционным движением, бывший министр внутренних дел Маклаков писал царю о необходимости «восстановить государственный порядок, чего бы то ни стоило, и быть уверенным в победе над внутренним врагом, который давно становится и опаснее, и ожесточённее, и наглее врага внешнего».
Заговор царизма против революции встретился с другим заговором, назревшим в кругах империалистической буржуазии и генералитета. Отчаявшись в своих попытках достигнуть соглашения с царизмом, буржуазные заговорщики решили, что лучшим средством для предупреждения революции явится дворцовый переворот. Предполагалось захватить царский псРезд на пути из Ставки в Царское Село и заставить царя отречься от престола в пользу сына Алексея, а до его совершеннолетия назначить регентом брата царя ■— Михаила, сочувствовавшего «английским порядкам». В подготовке дворцового переворота принимали участие также англо-французские империалисты, боявшиеся сепаратного мира царского правительства с Германией.
Однако ни заговор царизма, ни заговор буржуазии не были доведены до конца и не могли предотвратить революцию. Рабочий класс и крестьянство, одетое в солдатские шинели, своим массовым и революционным выступлением разрушили эти планы.